Une petite fille fait des cauchemars, sa maman essaye de l'aider à les chasser. Mais... pour elle, le problème des rêves, c'est qu'on continue à les chercher au réveil. Alors, elle raconte pourquoi elle les aime ses cauchemars qui font bien peur, loup, bruits du grenier, monstres poilus et forêt sombre. Elle les garde au chaud, elle les câline, elle en prend soin, elle éteint en douce la …
Magda, la petite taupe, vit heureuse dans son atelier d'artiste dans le monde d'en bas. Pourtant, quelque chose lui manque... jusqu'au jour où lo, le papillon, l'entraîne au grand jour dans le monde d'en haut qui lui réserve bien des surprises.